新一轮大级别行情有望在下半年重启CQ9电子游戏网站对话边惠宗：
边惠宗•▽▷…■■：《边学边做》是一款经得起时间和市场考验的老产品了•△△，一直也在迭代▷▪☆◆，但内容贴近市场=○•、贴近行沿•-□○…、贴近实战的原则不变▪▪。其实□•…▪▷=，我自己定义这个产品属于一个行业和复盘笔记性质的▷…○●▽◆。因为有很多我自己的标签和属性在里面•△▲，比如里面的量化体系都是我自己独研的•□▽▼=，分析的角度也主要是基于我的视角和经验展开的☆★•。
边惠宗□◁◆▷：每个投资者都要把自己视为优质成长股•△○△◇▲，不要妄自菲薄◆▷…，也不要自定义天花板=…■•，如果你成功了…-=☆●•，至少你多为扩大内需贡献点力量不也很好嘛◁▼○◇，因为你明白反身性对自己投资的帮助◆▪◇。如果你还在成功的路上●★…■，那也很简单◁▲…，要自信☆○=□，专注的做当下每笔投资和交易-▽。
边惠宗▪=•：长久期资产适合长期跟踪…●◇，期间的波动周期和频率都比较大且频繁☆……，适合长期滚动操作○◇★☆…•。3月中旬人形机器人的拥挤度过高◇★▪•▷，估值和情绪溢价经过我测量到了很高水平○★●▼▲▪，更直观的讲就是很多公司通过试验室产品蹭概念◆▪，这是个危险信号•▲=□◇。
边惠宗产业发展趋势+政策导向=确认产业机会▪▷●△◆，产业又是个产业体系和链条○▽●，哪些先受益△=★■，哪些受益程度深◁▼◆，大概率遵循从上游到中下游CQ9电子游戏官方网站▽▲•▲○，从高门槛到低门槛的产业机会轮动规律▲•■●□。行业拐点比较简单★-○□▼，在行业很差的时候…◁●◇，盯行业龙头•▽，当这些行业龙头见利空不跌◁-■■◇★，尤其是出现▷•“双重动量■●-△▪▼”信号的时候▽▲◇…，就是大概率的底•■-▽▲◆。
主持人▼…•：据我所知•□◇△▼★，在行业与板块上▼●◇，你对启动点○▲☆、压力位也屡屡精确提示■★。比如今年以来的几波人形机器人★•-△，你是怎么精准把握的=★-？
主持人◁□•▲□：可以理解为◇■◁◁•□，你对半导体==•、算力○◇■、AI○□…、人形机器人等科技赛道的精准把握▷●-，得益于你能提前预判行业拐点○○，这还挺有难度的▼▲=▽□▼，这方面你有啥比较实用的经验-☆●▽▼◇？
旨在帮助投资者识别市场环境★…□，建立投资体系…☆。而国产算力芯片的突围目前还要看先进封装和产能…△◁，AI限售是长期的▲◆！
主持人▷◆▲：这么好的东西▼★，我们也别藏着掖着了••△□▲▼，给大家来点福利-▲▲◇◇▪，让投资者都体验下你的=●…“独门秘籍◇△=”呗■□◁▷。
边惠宗△▼◇：市场无非两种驱动力▲▷=★▪，一是估值▲□=•，这要看对未来的预期和流动性▲■▷◆新一轮大级别行情有望在下半年重。二是盈利增长▷●-◆，这取决于经济■○△□△。今年的主要变量在流动性•□…▲-☆，边际动能也主要在这◇◁☆■▽，今年行情是依赖海外和国内流动性进一步释放来驱动的☆…▷△■的“柜”族 三款浴室柜推荐（二）尊龙凯时 但我解决了美国人没有解决的问题死者母亲称漂流过程中突遇涨水•，每天会做卫生并巡逻农夫山泉钟睒睒…◁□●•：我没有马斯克那么伟大•○。心海伽蓝这款新古典主 更多 的“柜”族 三款浴室柜推荐（二）尊龙凯时。。所以★•，今年主要看分母端=▪□▲●，这对于行业选择也很有前置性●◆，你要选流动性驱动弹性大的行业◁★◁▼=。下半年▪◆☆，我预期会有一波类似于小一号▲-■◆“9·24…▽●…”的行情☆◆●◇•，期间会伴随一些重大催化▲●◇△■，或许再度出现某些方面价值重估的潜力◆◇▲△。
主持人◁●◇：AI-算力是你聊了很多次的老主题了…▽，提到的很多龙头都在后来涨了一-○□…▷，对于这个板块后市的机会你再给聊一聊★☆？
主持人◆▼■▼●：创新药也是你一直重点聊的•…，最近这几天非常热▲○▽△。热景生物-△==▽、三生国健这些牛股你其实在去年下半年就已经提了◁•▲。你当时是用什么方法从底部抓住这些机会的◁◁•？
图文结合•◇▼，我也给大家限时开放一波福利●◁▲•◇，算力○★▼•，这是下一轮飞轮行情的前行者◁△•●□。国内资本开支的变量之一还是海外算力卡供给情况▲…▷▽。在我升级后的《边学边做》栏目中▲•◁。
边惠宗△◇：去年3▲▪▷☆、4季度创新药还比较冷门■◇△，我知道只要有科技股行情就少不了创新药▲○★▽-。所以提前挖了▲…◁•▼，在《边学边做》按照▲•“双重动量△=◆=”体系研究了三生国健和热景生物▲▽★▷-，这些都是在底部出现反转特征的◁□○☆•…。三生国健当时是按自免标杆跟的▪…▷，而热景生物主要是估值重构★◇…•△，因为它的心梗创新药当时市场是存在预期差的★•=●=。
主持人▼△：你之前跟踪提及的很多题材都应验了◁◇=▪…“由小到大○=◁•”▼○•、由启动到扩散的成长逻辑●▲。这背后其实考验的是大家对整个产业的跟踪和研究能力◇☆■。
3400点反复震荡的节点下-◁▽，不少伙伴估计又站在◆■“不知道去往哪里的人生米字路口■•●□◁★”了★▽•▪▽。那么★▪○◁☆●启CQ9电子游戏网站对话边惠宗：，接下来的市场方向又会怎么走呢•◁▪■☆？主流机会与超额收益又到底在哪里◆-？怎么才能精准捕捉◆▪▲●-？围绕上述问题=▷◇▪，笔者在这里特与边惠宗进行了一次深度对话▼-▪，从市场到案例★=○▼★☆、从理念到实践•◇▪，全方位且深度透彻的进行分析讲解=•●。文中还有★▼▷△▪◇“彩蛋◁▲□▲”哟~
AI应用后续重点看AI智能体△•，以仕佳光子为例△=■▲，后续大家看到了它的业绩驱动+芯片放量驱动了一轮主升=□◆▲◁。不仅可以都看到我的投资交易体系▼◆，感兴趣的朋友扫码就可以订阅△▽。我在一季报前就对这种案例进行了重点研究△=●☆▼。
边惠宗=•▼△▷：成长为王◆★=▲，这是我的信条◇▪。成长就是要与产业趋势为伍……=☆，要有勇气去中小公司中不断的筛选迭代▪▲。我有个简单的策略-▲：产业趋势+稀缺性+专精特新龙头+多撒网…◁☆…□，一方面可以适当规避风险★…-○•□，另一方面可以从中获得某些高额回报○▪☆○◇◇。
主持人▷□■▽：这么看来▲□，《边学边做》已经是挖掘牛股的必修课了▷●。据我观察…=-=•，《边学边做》已经累积了庞大的忠实粉丝群体▪▽△☆•▷，最后▲■•=▲，你再给咱们读者●…●、粉丝朋友一些实用的投资建议呗□□-。
主持人★☆•：送完福利▽□，咱们继续聊干货★▪△•◆！不管是之前的科技细分○◇●▼★▷，还是北交所牛股的挖掘•▷••△◇，从投资理念上你都偏重于成长风格▽△，这种投资风格怎么形成的-◆？
边惠宗AI应用-算力-国产先进制程▲□●▷△，光通信依然确定性很高■-，并配合市场案例▼…◁，咱们今天聊的很畅快•▼□□，主持人◆-…：投资人都希望挖掘到未来的○◆“希望之星=▲▲□=☆”■•，
主持人■…▼●★：对于上面你跟进的几个大主线△△=☆▲，投资者持续跟踪你的观点肯定会有很多收获◇△★◇☆，整体上的策略和你后续看中的机会再给大家盘一盘●=▽▪☆◁？
主持人☆▲：快速轮动中持续性比较明显的有并购重组□△◇▪=，怎么才能在★■●=▷“重组+X△▼■•▪”中挖到宝藏◆…=？
边惠宗==▽：去年☆●，并购重组跟了一▲•◁，那是因为市场高风偏+并购六条的加持▽=。今年并购重组新规■◇▪▷□◇，边际松绑更加明显◁■□□☆。□△◆★●“重组+X★…”是历来大牛股的发动机▼△▪，这次在控内卷+限IPO的背景下◇▲★，基于▲◁“链主◇=”提供一体化能力的垂直并购•☆•，抑或平台型公司扩大场景的横向并购•-，都有案例◁△▽，比如算力方面的慧博云通▲■、中科曙光和海光信息=▷△…。
边惠宗▷•●○◇：对○▽◁•，包括我在升级后会加入的新内容▲□▪☆◁●：热度筛选•△•，这也是遵循热度的双重动量内涵的◆▽…。情绪统计▪☆◁▪，除了▪□…▼★“市场广度◁◇=”之类的前瞻性数据▼▪，你会在升级后看到新的情绪指引性统计工具◁•◇◇▼-。我们产品的复购率一直很高◁◇，他的价值和作用是有体现的◆○□▲。
边惠宗市场的顶和底体现的都是情绪的极端行为-□…▷•，所以要研究顶和底◆•▼■□•，研究情绪就可以了▲◆◆●。我的顶和底研判是建立在情绪范式内的多个方面考量▼◁▲◁☆。比如★▼□=，市场广度看A股涨跌宽度极限-▽…=▼•，广度量能看主动需求主动供给极限☆▽△•，溢价率看热钱意愿等…□。
主持人▲▽△□▪▪：现在行情一般★■▷◇■●，但有行情可能也不好做◁=，板块轮动太快了☆▲！你觉得在现在和行情起来了的时候都应该怎么做▷○■•△？
主持人▲☆▪▪☆-：去年▪◇“9·24☆□•▼▽…”前=●▷◁•、今年……○-△△“4·7◁▲▼”后两个关键节点▷…▲▲▽，你做出的市场情绪判断让大家记忆犹新▲★▷。如今☆▪◁，沪指又来到3300点~3400点区间徘徊◇=•，市场继续前行的驱动力还在吗•▼？
边惠宗◆▪：对的☆☆•◆，从小到大◇◁，是因为这些都是长久期赛道◇△，产业趋势可视度比较高△○。比如前两年我讲机器人时○△☆■，市场那时候还存在很多认知差▷☆○▲▷▷，这就要遵循市场▲○□，市场偏好什么方向就多跟踪哪些▽○•▪，尤其是要确认这个方向的市场空间足够大•▷▼。还有□★●▪★，像可控核聚变这种到2032年以后才规模商用的大赛道◆-●▲△☆，也要跟踪市场的偏好来◇•▽…▲，因为我们很多人都不是行业专家-☆▽★◁，行业和公司在技术●=•■▲、可行性等方面还有很多不确定性▪▲△•▽。有些比较清楚的•••，像固态电池▲◇，就盯电解质就可以了▲▽◇▪，因为这是主要的材料和技术迭代场景☆▷•。
边惠宗○•▪•：如果你承认当前是牛市途中•▲=◁◁，那么北交所就是本轮牛市的旗帜☆…•◇▼◁，它代表了新质生产力专精特新和新兴市场的高速成长生命力◇▼◇。从行业看■◆◁●，AI应用-算力是要持续跟踪的△-•○•，军工是中报的热门业绩反转方向…■▽◇☆●，军工也涵盖了高景气的低轨卫星和商业航天•▼△▼…▷。主题主要是人形机器人▽▲●★△■、固态电池和可控核聚变以及量子科技•◆●◁，主要遵循跌透+双重动量+预期差+竞争优势来考量•●☆▪。
从基本面角度上◆□◆●，如何分析考量一家公司…●◁？边惠宗▷▼▲●：这个主意不错◁•！算力基建△◆▪▷！
主持人…●△▼：你聊的都挺直接了◁▲，上面提到的市场情绪研判体系◆▲☆◇•，以及对很多板块机会以及龙头股的前瞻性研判都是出自你的《边学边做》这档栏目-•，该栏目最近也进行了更新升级○□★▲，增加了市场领航◁◆□▷、量化统计■▲、独创分析◆▪•◇、情绪洞察等分析工具△□△。干货满满--=○，又特别实用…◇•。
这次对话中多次提及的□•★▲“双重动量★△▪▲◁”分析系统也包含在其中•◇☆。国产先进制程看扩产也是半导体的主要逻辑之一▷□。我也会根据市场行情讲解适合的投资方法★◆，市场也越来越关注光通信上游芯片的自主可控和替代空间□▼▪▽•○。这是个闭环▲▪！
边惠宗▼•：在市场赚钱效应下行阶段□▲○▪，控制好仓位CQ9电子游戏官方网站▷▽，尽量不追涨★…●…△。待到市场情绪底时（我们的研判方式）•△，加大仓位CQ9电子游戏官方网站…••▽，尤其是奔着中报业绩反转和业绩高增的确定性方向◇=◆，这就可以了▪-◇。就说☆-▽▽•▽，在每次底部时◇--◆☆，要做好两方面准备▼=▷■：一是钱▷■□◁，二是方向□△=。
边惠宗▼▪★☆◁•，知名投资人==▷，精研股市数十年▪●●▷…，擅长技术分析和系统化交易=◆■△◆，长期从事期货-△▲、股票交易-▲●★=…，大资金实盘交易经验丰富◇■，对市场有独到□□◁☆△△、深入的分析与研判★•○◁•-。曾前瞻性的捕捉到AI-▲▪…▲、算力●○▲、人形机器人△-、创新药■▷◆=△▷、军工★-□☆、并购重组等主流题材的启动点机会▽●，精准在去年■…“9·24••▼●○”前▲◆、今年◇-•“4·7●◆▽▽”后等多个关键位置提示了市场的重大拐点★■•。
边惠宗★□：创新药的BD（海外授权）突破纪录▷■，体现国内研发的竞争优势◆□。国内环境改善的趋势是确定的○…□○△，但对岸的一些政策是影响走势的关键变量-☆▷◆◁。往后CQ9电子游戏官方网站☆▷，基于AI药物研发是个趋势▲☆▼■▲…，谁在这方面显著提升研发效率□=，那一定会得到市场追捧的-▷▷▽■◆，AI医药医疗是我比较关注的一方面☆▪☆○▷▼。
主持人□▽☆★△▼：的确-◆△▪，就像前面提到的某些龙头股的启动往往会触发=◆•☆…“双重动量☆▽▷◁◆-”信号△▷▽，这也是你的独创★▪◁▷-。
主持人★☆：你的这套市场情绪研判体系算是=▲•◇○◆“独家秘籍◆●”了△●○■▪▲，以往也多次运用这套体系捕捉到市场的顶部和底部拐点▪•◇□●■，很多投资者对这个也很感兴趣■=•◆●◆，这次我给大家谋个福利◆▪△-，你给详细讲讲呗◆▷▲◁△▲。
边惠宗●★■◇：市场是存在信息差和预期差的▽-△…，公司面和行业因素驱动的强势股往往在低位就表现出异常来了•▷■☆▲□，••●“没有异常就没有买卖•☆•”◆○◇▽，这种★▼“异常◇--□▷”我是通过-▪…▷“双重动量•▼▷△▲”模式捕获的▪☆。
边惠宗◁▷：稀缺性和竞争优势▪●•▷•，然后是成长动能▼○○○◆，这需要结合行业空间看★◁★☆=▽，财务指标要结合投资周期看◇▪○△=，做中短线••…▽，要看营收和毛利的增长动能-▽●。业绩驱动+情绪驱动◆◇●☆•▽，是攫取短期暴利的模式••△○…，类似这种案例我们之前研究过很多▷…△▼◁。
